advertisemen tA história das fintechs africanas tem sido frequentemente contada pela óptica do dinheiro móvel, desde o impacto inovador do M-Pesa no Quénia até ao boom das carteiras digitais na África Ocidental. Mas um novo capítulo está a revelar-se, menos visível, mas potencialmente mais transformador: as finanças integradas. Este modelo integra serviços financeiros directamente em plataformas não financeiras, permitindo que os africanos acedam a crédito, poupança e seguros facilmente como parte das suas actividades diárias. Além das carteiras móveis As finanças integradas não se referem a aplicações financeiras independentes, mas sim a tornar as finanças invisíveis, mas acessíveis. Um aplicativo de transporte que oferece automaticamente microsseguros aos motoristas, uma plataforma de comércio electrónico que concede crédito instantâneo a pequenos comerciantes ou um mercado de agricultores que combina empréstimos com a compra de sementes — estes são exemplos de como as finanças integradas estão a remodelar o panorama financeiro de África. Ao contrário dos serviços tradicionais de dinheiro móvel, que exigem que os utilizadores se registem e giram activamente as suas contas, as finanças incorporadas operam em segundo plano, oferecendo soluções precisamente quando e onde são necessárias. Essa abordagem contextual está a mostrar-se poderosa em economias onde o acesso a serviços bancários formais ainda é limitado. Impacto diário em todos os sectores A adopção de finanças incorporadas está a espalhar-se por vários sectores: Aplicativos de transporte: Plataformas como Bolt e Uber em África têm experimentado oferecer créditos de combustível e pagamentos instantâneos aos motoristas, permitindo uma melhor gestão do fluxo de caixa. Os produtos de seguro incorporados nessas redes reduzem os riscos tanto para os motoristas quanto para os passageiros. Agricultura: Startups de agro-tecnologia em países como Nigéria, Quénia e Zâmbia estão a incorporar seguros de crédito e indexados às condições climáticas em mercados digitais. Agricultores que compram fertilizantes por meio de plataformas móveis podem aceder, simultaneamente, a um seguro que os protege contra quebras de safra, criando resiliência e aumentando a produtividade. Comércio Electrónico e retalho: As soluções “Compre agora, pague depois” (BNPL) estão cada vez mais integradas nos mercados online, permitindo que PME e indivíduos adquiram produtos a crédito. Isso não só amplia o acesso dos consumidores, mas também aumenta o volume de transacções para os vendedores. Saúde: Algumas aplicações de telemedicina agora incorporam microsseguros, permitindo que os pacientes consultem médicos e, ao mesmo tempo, tenham cobertura automática para cuidados de acompanhamento a preços acessíveis. Desbloqueando a inclusão financeira O potencial das finanças incorporadas reside na sua capacidade de levar a inclusão financeira a um novo nível. Ao integrar serviços financeiros em plataformas que as pessoas já utilizam diariamente, barreiras como a distância física dos bancos, a falta de histórico de crédito ou a educação financeira limitada são reduzidas. Para a vasta economia informal de África, as finanças incorporadas oferecem uma tábua de salvação. Pequenos agricultores, comerciantes informais e trabalhadores independentes podem aceder a serviços anteriormente inacessíveis, construindo pegadas digitais que mais tarde os podem ligar a ecossistemas financeiros mais amplos. Apelo ao investidor e crescimento do mercado O modelo chamou a atenção de investidores globais. Espera-se que as finanças integradas em África cresçam em paralelo com a economia digital em expansão do continente. De acordo com analistas de tecnologia financeira, o mercado de finanças integradas poderá atingir um valor de mil milhões de dólares até ao final da década, impulsionado pela crescente penetração de smartphones, acesso à Internet móvel e mercados digitais. Para os investidores, o apelo reside na escalabilidade. Uma vez incorporados numa grande plataforma, seja de transportes, retalho ou agricultura, os produtos financeiros podem chegar a milhões de utilizadores quase instantaneamente. Desafios e riscos Apesar da promessa, os desafios permanecem. As estruturas regulatórias ainda não se adaptaram totalmente ao modelo de financiamento integrado, especialmente no que diz respeito à protecção do consumidor e à privacidade de dados. Também existem riscos de endividamento excessivo, especialmente com soluções BNPL destinadas a famílias de baixa renda. Além disso, a interoperabilidade entre plataformas continua a ser um obstáculo. Sem normas comuns, existe o risco de que as finanças incorporadas criem silos fragmentados em vez de um ecossistema inclusivo. Os decisores políticos terão de equilibrar a inovação com salvaguardas para garantir que os utilizadores, especialmente os grupos vulneráveis, não fiquem expostos. O Caminho à frente As finanças integradas ainda estão numa fase inicial em África, mas o impulso é inconfundível. À medida que as fintechs, as empresas de telecomunicações e as plataformas não financeiras aprofundam as suas parcerias, os serviços financeiros tornar-se-ão cada vez mais utilidades invisíveis, integradas na vida quotidiana. Para África, isto poderá marcar uma mudança decisiva da inclusão definida pelo acesso a carteiras digitais para a inclusão definida por soluções financeiras integradas, acessíveis e contextuais. A revolução silenciosa das finanças incorporadas pode não chegar às manchetes como o dinheiro móvel chegou no passado, mas o seu impacto a longo prazo pode ser ainda maior: impulsionar uma nova onda de resiliência económica, empreendedorismo e independência financeira em todo o continente. Fonte: Further Africa